O2O沒(méi)有錯(cuò)，共享經(jīng)濟(jì)也沒(méi)錯(cuò)，它們都只是被概念
2017年7月26日hi商學(xué)院最新消息，在共享經(jīng)濟(jì)的東風(fēng)下，傳統(tǒng)行業(yè)似乎都迎來(lái)了互聯(lián)網(wǎng)化的機(jī)會(huì)。甚至連獨(dú)立APP都不是必需，只要一個(gè)公眾號(hào)或小程序就可以搭上共享經(jīng)濟(jì)的大船。這情形，一如當(dāng)年瘋狂的O2O。
背后的邏輯是，移動(dòng)支付已經(jīng)不再只是簡(jiǎn)單的支付工具，它演變成了最大的創(chuàng)業(yè)開(kāi)放平臺(tái)?；贚BS和移動(dòng)支付，所有的產(chǎn)業(yè)都可以完成線(xiàn)上遷移。
問(wèn)題是，并非所有的產(chǎn)業(yè)都適合這么做，一如并非所有的人都適合創(chuàng)業(yè)。風(fēng)口的狂歡過(guò)后，留下的往往是一地雞毛。
加把鎖，共享一切
騰訊曾經(jīng)有個(gè)愿景，叫連接一切。這個(gè)目標(biāo)已經(jīng)被微信支付基本實(shí)現(xiàn)了。
站在微信支付肩膀上的，是2014年的O2O大戰(zhàn)和如今的共享大戰(zhàn)。微信能連接一切，創(chuàng)業(yè)者們就敢共享一切。只要把傳統(tǒng)的租賃搬到線(xiàn)上，加一把能用微信支付和支付寶打開(kāi)的鎖，再把時(shí)間單位切割到以小時(shí)計(jì)，一個(gè)共享經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目就初步成型了。
從這個(gè)角度看，移動(dòng)支付的普及，才是近幾年互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)最重要的切割點(diǎn)。
眼看著摩拜和ofo融資一輪輪地拿，估值翻倍比翻書(shū)還快，創(chuàng)業(yè)者們臉紅心跳，如何能夠淡定。共享單車(chē)這個(gè)賽道顯然人已經(jīng)太多了，好在還有共享經(jīng)濟(jì)這個(gè)大賽場(chǎng)。只要貼上“共享”這個(gè)標(biāo)簽，就算是買(mǎi)好了入場(chǎng)票。
基于移動(dòng)支付這個(gè)創(chuàng)業(yè)開(kāi)放平臺(tái)，創(chuàng)業(yè)者們開(kāi)始了狂歡。
繼共享單車(chē)之后，共享汽車(chē)、共享平衡車(chē)相繼出現(xiàn)。作為極少數(shù)的剛需高頻領(lǐng)域，出行場(chǎng)景幾乎已經(jīng)被瓜分殆盡。
共享充電寶是第二個(gè)站上風(fēng)口的。短短幾個(gè)月之內(nèi)，騰訊、紅杉、金沙江、SIG等都出現(xiàn)在了這個(gè)陣營(yíng)中。騰訊先后兩次投資小電，陳歐則幾乎把街電當(dāng)成了自己的二次創(chuàng)業(yè)。
共享經(jīng)濟(jì)正在以更快的速度擴(kuò)散開(kāi)來(lái)，共享雨傘、共享籃球、共享睡眠、共享圖書(shū)先后成為討論熱點(diǎn)。7天實(shí)驗(yàn)站一本正經(jīng)地提出了一個(gè)未來(lái)構(gòu)想：讓我們共享貓咪吧。
情況和當(dāng)年的O2O變得越來(lái)越像。
整個(gè)故事的行為模式陷入了一個(gè)固定套路：某個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)明星項(xiàng)目，投資人提取和包裝出一個(gè)概念，創(chuàng)業(yè)者們發(fā)揮自己的主觀能動(dòng)性，把這個(gè)概念無(wú)限發(fā)散，套用到所有能套用的領(lǐng)域。
O2O沒(méi)有錯(cuò)，共享經(jīng)濟(jì)也沒(méi)錯(cuò)，它們都只是被概念化的背鍋俠。
龐大的潛在用戶(hù)基數(shù)、激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和越來(lái)越強(qiáng)力的資本，把中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者們逼進(jìn)了一個(gè)怪圈：找風(fēng)口，扎堆進(jìn)去，忽悠投資人，找接盤(pán)俠。就連曾經(jīng)是一股清流的技術(shù)派創(chuàng)業(yè)公司，如今也被人工智能拖下了水。
著急的資本
從滴滴和快的到摩拜和ofo，從共享單車(chē)到共享充電寶，資本正變得越來(lái)越強(qiáng)勢(shì)和激進(jìn)。唯快不破成了大過(guò)天的法則，沒(méi)有人再考慮企業(yè)需要練內(nèi)功的自我修養(yǎng)。
共享經(jīng)濟(jì)在今年迅速成為創(chuàng)業(yè)風(fēng)口的原因之一，是資本的強(qiáng)力助推。
一個(gè)被忽略的背景是，大批人民幣基金的投資期會(huì)在今年左右到期。如果手里的錢(qián)沒(méi)全部投出去，就要返還給LP，并且LP不再需要履行出資承諾，基金下次募資就會(huì)很麻煩。這個(gè)道理，類(lèi)似于公司市場(chǎng)部每年申請(qǐng)的預(yù)算必須花完，不然明年申請(qǐng)時(shí)候一定打折。
人民幣基金的存續(xù)期以7年居多，其中包括5年投資期和2年退出期。但事實(shí)上，大多數(shù)基金都會(huì)在至少第四年的時(shí)候，把錢(qián)都投出去，因?yàn)槟愫茈y確定退出期到底需要多久。無(wú)論通過(guò)IPO還是并購(gòu)?fù)顺?，都需要時(shí)間和運(yùn)氣。
“如果要?jiǎng)?chuàng)業(yè)，今年是個(gè)好機(jī)會(huì)，錢(qián)好拿。”一位做投資的朋友說(shuō)。
以2017年作為時(shí)間軸的第四年，這些基金的募資時(shí)間應(yīng)該是2014年左右。那是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)募投退的大年。
那一年，阿里、京東等巨頭先后上市，聚美優(yōu)品和陌陌這樣的小巨頭也如愿登陸資本市場(chǎng)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)IPO終于放閘，手握股份的VC和LP們迎來(lái)了一場(chǎng)國(guó)內(nèi)外同步開(kāi)花的退出狂歡。
在此之前，他們的日子都不好過(guò)。A股在2013年關(guān)了一整年的閘，走出去的中概股也凄凄慘慘，唯品會(huì)2012年拼著流血上市，才能順利登陸紐交所。2013年上市的去哪兒，首日股價(jià)暴漲89%，側(cè)面透露發(fā)行價(jià)應(yīng)該也是打了狠折的。
大批回籠的資金，自然演變成了新的基金。清科數(shù)據(jù)稱(chēng)，2014年全年完成募集的人民幣基金共409支，其中大多數(shù)為成長(zhǎng)基金。此外，2013年成立的人民幣成長(zhǎng)基金也有100支左右。
熱錢(qián)涌動(dòng)，自然也催生了創(chuàng)業(yè)熱潮。O2O的概念正是興起于2014年。
那時(shí)候，VC熱，眾籌也熱，到處都有路演，每天都有融資發(fā)布會(huì)。中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街是北京最熱鬧的地方之一，咖啡館里經(jīng)常沒(méi)有座位，鄰桌的人在聊的，不是項(xiàng)目就是投資。只要你愿意，O2O企業(yè)們的補(bǔ)貼可以完美解決你一天的需求。
這樣的虛假繁榮，如今正以一種似曾相識(shí)的方式重演。
門(mén)檻低，真的嗎?
低門(mén)檻、好進(jìn)入、資本熱捧，這一度是O2O和共享經(jīng)濟(jì)被公認(rèn)的幾大特征。但現(xiàn)在回過(guò)頭看，真的如此嗎?
以火起來(lái)的共享單車(chē)來(lái)看，它所解決的并不僅僅是最后一公里的問(wèn)題。以太資本CEO周子敬曾經(jīng)談到，共享單車(chē)確實(shí)激活了一個(gè)沉睡市場(chǎng)，這是他眼中好賽道的核心要素之一。“以前我怎么都想不到會(huì)去騎自行車(chē)，我相信很多人和我一樣。”
如你所見(jiàn)，共享單車(chē)的洗牌期已經(jīng)開(kāi)始了。老的選手已經(jīng)有人退出，新的公司仍在入局。曾經(jīng)只是句吐槽的“共享單車(chē)的瓶頸在于顏色不夠用”，居然真的被七彩單車(chē)和黃金單車(chē)闡釋了。
直到現(xiàn)在，仍然有人認(rèn)為共享單車(chē)沒(méi)什么門(mén)檻，因此這個(gè)市場(chǎng)最終能夠容納多家企業(yè)同時(shí)存在。遺憾的是，他們似乎忽略了頭部效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的一個(gè)鐵律是，老大老二打架時(shí)，掉隊(duì)的往往是老三。
Quest Mobile發(fā)布的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)2017年Q2夏季報(bào)告中，ofo和摩拜分別以3845萬(wàn)和3432萬(wàn)月活，在共享單車(chē)6月份的用戶(hù)規(guī)模中排在前兩位，而TOP榜中其他6家企業(yè)的月活總和也只有1320萬(wàn)，約為摩拜的三分之一。
第二個(gè)站上風(fēng)口的共享充電寶，確實(shí)是一個(gè)生意，但可能不是一個(gè)大生意。目前唯一一個(gè)獲BAT投資的充電寶企業(yè)是小電，金沙江也是他們的投資方。在一次采訪(fǎng)中，我問(wèn)金沙江創(chuàng)投合伙人羅斌怎么看待共享充電寶的項(xiàng)目，他的回答十分耐人尋味：不是我投的，不評(píng)價(jià)。
盡管手機(jī)充電是一個(gè)日頻級(jí)別的需求，但在現(xiàn)階段，租用充電寶仍然更多是臨時(shí)性的偶發(fā)需求。當(dāng)然，未來(lái)共享充電寶發(fā)展到有足夠的密度時(shí)，事情可能會(huì)有新的變化。
至于那位認(rèn)為“藏傘于民是好事，他們會(huì)在下雨時(shí)拿給同事朋友”的共享雨傘創(chuàng)始人，他更像是選錯(cuò)了創(chuàng)業(yè)方向，熟人社交可能更適合他。盡管做著分時(shí)租賃的生意，但他似乎沒(méi)考慮過(guò)利用率這回事。
所以，共享經(jīng)濟(jì)的門(mén)檻真的那么低嗎?我們可能要重新思考這個(gè)問(wèn)題。不過(guò)，一個(gè)可以參考的事實(shí)是，O2O的門(mén)檻沒(méi)那么低，這是血淋淋的死亡潮已經(jīng)證明的。
和重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的共享經(jīng)濟(jì)不同，本質(zhì)上O2O是一個(gè)更加復(fù)雜的雙邊市場(chǎng)。一方面要保證足夠的流量，另一方面要規(guī)范好平臺(tái)上的服務(wù)提供者。淘寶已經(jīng)告訴我們，雙邊市場(chǎng)最需要運(yùn)營(yíng)能力，這本身已經(jīng)是一個(gè)足夠高的門(mén)檻。
其次，真正的高頻需求太少，偽需求太多。最有力的剛需大概只有外賣(mài)、出行、到家?guī)讉€(gè)領(lǐng)域，這也是餓了么、滴滴能夠成為巨頭的原因。中低頻次的需求則例如美業(yè)、按摩、家政等，因此河貍家、點(diǎn)到、e家潔等公司，經(jīng)歷了幾輪洗牌還頑強(qiáng)地活著。
如果需求不算太高頻，那就一定要足夠契合場(chǎng)景。
阿姨幫CEO萬(wàn)勇曾經(jīng)提到，只有本身就是上門(mén)場(chǎng)景的服務(wù)，才最適合O2O，比如家政、維修。因?yàn)樵谕境杀竞芨?。河貍家今年開(kāi)始調(diào)整了價(jià)格，不做推廣的時(shí)候，上門(mén)會(huì)比到店貴100元左右。
再或者，要有足夠的線(xiàn)下優(yōu)勢(shì)。一個(gè)有力的對(duì)比是，曾經(jīng)的明星項(xiàng)目愛(ài)鮮蜂要靠裁員才能撐下來(lái)，入局更晚的多點(diǎn)卻靠著與物美的聯(lián)姻，迅速崛起。
造出來(lái)的風(fēng)口，來(lái)得快去得也快。
2015年時(shí)，資本寒冬到來(lái)，被吹捧了一年的O2O哀鴻遍野，死傷一片。如今，共享經(jīng)濟(jì)正處在相似的繁榮和泡沫期?？墒亲屑?xì)聞聞，肅殺之氣似乎也不遠(yuǎn)了。
