阿里巴巴金融解密：“螞蟻搬泰山”式業(yè)務(wù)
銀行暫時(shí)還無需顫抖。不過，阿里巴巴旗下的小額信貸業(yè)務(wù)，依托其強(qiáng)大的B2C、B2B平臺(tái)，確也做得風(fēng)生水起，正在形成一個(gè)為在線商戶提供從接訂單到融資服務(wù)的超級(jí)平臺(tái)。
日前，有媒體報(bào)道稱，阿里信貸即將面向阿里巴巴普通會(huì)員全面放開，無需擔(dān)保、抵押，僅憑企業(yè)的信用資質(zhì)即可申請(qǐng)，24小時(shí)隨借隨還。有分析人士據(jù)此解讀出電商進(jìn)軍金融業(yè)的意義，并高呼“顫抖吧，銀行！”
不過，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》從阿里巴巴集團(tuán)官方獲得回應(yīng)稱，上述報(bào)道有所夸大。昨日，阿里巴巴集團(tuán)旗下金融業(yè)務(wù)板塊——阿里巴巴金融（下稱“阿里金融”）負(fù)責(zé)人王彤告訴本報(bào)，近期，阿里巴巴B2B信貸業(yè)務(wù)受眾范圍確有擴(kuò)大，但只是在江浙滬地區(qū)，由原來的阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)付費(fèi)用戶，擴(kuò)大到普通注冊(cè)用戶，尚未面向全國；而淘寶、天貓平臺(tái)上的信貸業(yè)務(wù)原先就沒有地域限制。
近日，阿里金融宣布，截至今年中，其小額貸款業(yè)務(wù)今年上半年投放貸款130億元，自2010年自營(yíng)小貸業(yè)務(wù)以來累計(jì)投放280億元，為超過13萬家小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供融資服務(wù)。此前其還透露，在一段時(shí)間內(nèi)曾創(chuàng)造日均完成貸款接近10000筆的業(yè)績(jī)。
就小貸行業(yè)而言，這個(gè)業(yè)務(wù)量可謂奇跡，而創(chuàng)造這個(gè)奇跡的正是阿里巴巴具有獨(dú)特性的小貸+平臺(tái)模式。
阿里金融旗下有兩家小額貸款公司，分別為浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司和重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司。
據(jù)了解，浙江小貸公司成立于2010年6月，注冊(cè)資本金6億元；重慶小貸公司成立于2011年6月，注冊(cè)資本金10億元。通過這兩家小貸公司，阿里金融在阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)、淘寶和天貓三個(gè)平臺(tái)上分別提供訂單貸款、信用貸款兩項(xiàng)服務(wù)，通常在100萬元以內(nèi)。對(duì)天貓的高端商戶，則可通過線下審核獲得最高1000萬元的貸款。
訂單貸款是指，只要賣家當(dāng)前有“賣家已發(fā)貨”的訂單，就可以申請(qǐng)貸款，實(shí)際上是訂單質(zhì)押貸款。而信用貸款則是完全的無擔(dān)保、無抵押貸款，阿里相關(guān)業(yè)務(wù)平臺(tái)上的商戶憑借其信用即可申請(qǐng)獲得。
通常情況下，訂單貸款多為商戶解決極短期資金流轉(zhuǎn)、調(diào)頭寸所用，數(shù)額較小，淘寶系訂單貸款多為六七千元。
在淘寶上開女用箱包店的譚華從去年開始接觸淘寶訂單貸款，如今幾乎每?jī)商炀蜁?huì)利用訂單貸款用于進(jìn)貨。僅今年上半年，據(jù)其粗算已獲貸100多次，每次貸款額度都不大，基本都在3000元上下，但相當(dāng)于多獲得了約30萬周轉(zhuǎn)資金。而信用貸款則多用于團(tuán)隊(duì)建設(shè)、網(wǎng)上店鋪裝修、軟硬件投資等，數(shù)額較大，阿里巴巴B2B平臺(tái)多見為50萬元以內(nèi)，淘寶系平臺(tái)則為20萬元上下。
上海一名外貿(mào)小企業(yè)主告訴記者，今年3月他曾在阿里巴巴B2B平臺(tái)上嘗試了一次信用貸款。他申請(qǐng)了50萬貸款，阿里金融很快派人到其公司及家中進(jìn)行實(shí)地勘察，約一周內(nèi)貸款發(fā)放，他獲貸數(shù)天后即通過支付寶償還了貸款。
阿里金融一名人士對(duì)本報(bào)表示，從整體上講，阿里金融的小貸業(yè)務(wù)仍以淘寶、天貓平臺(tái)的貸款居多。淘寶、天貓商戶由于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全過程均在淘寶系平臺(tái)上完成，其經(jīng)營(yíng)狀況、信用歷史記錄等十分詳盡，且系統(tǒng)已為其自動(dòng)評(píng)價(jià)，故放貸審核、發(fā)放也可全程在網(wǎng)上完成；而B2B業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)流程中則有實(shí)地勘察環(huán)節(jié)，由阿里金融委托第三方機(jī)構(gòu)于線下執(zhí)行。
技術(shù)支撐“螞蟻搬泰山”
阿里金融今年上半年的130億元累計(jì)放貸額絕對(duì)值并不大，任一家國有銀行的分行都可能實(shí)現(xiàn)這一數(shù)字，但其投放筆數(shù)卻堪稱驚人：由170萬筆貸款組成，日均完成貸款接近10000筆，平均每筆貸款僅為7000元。
一名熟悉小貸業(yè)界的金融業(yè)人士說，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不愿受理如此微小的單筆貸款數(shù)額，收益太少，且成本并不經(jīng)濟(jì)。
阿里金融能實(shí)現(xiàn)這樣“螞蟻搬泰山”式的業(yè)務(wù)，與阿里集團(tuán)生態(tài)布局、其自身團(tuán)隊(duì)構(gòu)成以及相關(guān)技術(shù)手段有關(guān)。
阿里金融小貸業(yè)務(wù)的客戶都是阿里集團(tuán)各電商業(yè)務(wù)板塊中的商戶，其中淘寶系生態(tài)體量就已超過6000億元，明年有望超過萬億，阿里掌握了其運(yùn)營(yíng)實(shí)際狀況，這為小微放貸提供了基礎(chǔ)。
據(jù)王彤介紹，阿里金融現(xiàn)有員工接近300人，其中僅和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的技術(shù)人員即占去半數(shù)。這一人數(shù)在小貸公司界可謂龐然大物，一些小貸公司甚至只有3~4人，而招募眾多IT技術(shù)員工更絕無僅有。
王彤說，龐大團(tuán)隊(duì)人數(shù)及其構(gòu)成是為了匹配阿里金融小微貸款的特點(diǎn)：以數(shù)據(jù)挖掘分析方式控制風(fēng)險(xiǎn)、加快放貸流程、降低成本。上述阿里金融人士亦稱，IT團(tuán)隊(duì)提供的數(shù)據(jù)分析技術(shù)手段貫穿了貸前、貸中、貸后的全過程。
營(yíng)收水平業(yè)內(nèi)頂尖
今年以來，阿里金融的小貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著。
2010年至今，阿里金融累計(jì)放貸280億元，但今年上半年已有130億元，占?xì)v史總量近半。同時(shí)，今年阿里金融新增獲貸小微企業(yè)4萬家，也達(dá)過往服務(wù)總量的一半。
今年7月20日，阿里金融的日利息收入達(dá)到了100萬元。有人照此粗略計(jì)算得出其年利息收益可達(dá)3.65億元。
熟悉阿里金融的人士告訴記者，去年其小貸公司虧損，“可能是小貸業(yè)界唯一一家”。不過對(duì)于今年運(yùn)營(yíng)狀況及是否能盈利，阿里金融并未作答。
阿里金融人士說，業(yè)務(wù)的確在提升，但放貸量亦有季節(jié)性變化，一般而言每年8、9、10月為旺季，而1、2月則較淡，同時(shí)業(yè)績(jī)的波動(dòng)也與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化密切相關(guān)。
阿里金融的信貸業(yè)務(wù)鼓勵(lì)提早還款按日計(jì)息，日利率訂單貸款為0.05%，信用貸款為0.06%，在小貸業(yè)內(nèi)算中等水平。由于掌握龐大生態(tài)及一套技術(shù)風(fēng)控系統(tǒng)，其貸款質(zhì)量也不錯(cuò)。阿里金融內(nèi)部人士透露，截至今年中，其信貸不良率僅為0.72%。
前述熟悉小貸業(yè)界的金融人士分析稱，阿里旗下兩家小貸公司注冊(cè)資本金總和為16億元，按政策規(guī)定，可向銀行借貸不超過其注冊(cè)資本金50%的資金用以放貸，即阿里金融兩家小貸公司可供放貸的資金最多為24億元。小貸界不少公司會(huì)將資金全數(shù)貸出，阿里金融若全按訂單貸款貸出則日利息收入為120萬元，若全按信用貸款貸出則日利息收入為144萬元，“阿里金融的資本金本身盤子大，目前做到100萬元，在業(yè)內(nèi)算是頂尖水平，看來仍有一定上升空間。”
模式難以復(fù)制
該人士認(rèn)為，阿里金融的模式并不具有行業(yè)普適性。畢竟能擁有龐大生態(tài)及海量用戶真實(shí)數(shù)據(jù)的，除阿里之外難有他人，“對(duì)于阿里金融而言，目前這套方式也無法適用到阿里系生態(tài)之外，需要依靠阿里生態(tài)的同步擴(kuò)張，不過現(xiàn)在看來這一生態(tài)已非常龐大了。”
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委接受本報(bào)采訪時(shí)說，阿里金融的模式建立在其擁有阿里系龐大電商生態(tài)系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上，對(duì)申請(qǐng)貸款商戶的運(yùn)營(yíng)狀況十分熟悉，相當(dāng)于擁有了一個(gè)詳盡的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫。基于這一數(shù)據(jù)庫，通過數(shù)據(jù)挖掘能夠很大程度上解決風(fēng)險(xiǎn)控制問題，而目前針對(duì)小微企業(yè)貸款的難題正是在征信信息不對(duì)稱難以解決方面。
他同樣認(rèn)為，阿里金融模式的局限在于無法延伸至阿里生態(tài)之外，“僅限于此的話，對(duì)于改善整個(gè)小微企業(yè)信貸扶持的幫助受到限制。”他認(rèn)為，散落于各政府部門的信用體系應(yīng)當(dāng)整合起來，結(jié)合阿里金融等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)積累，形成統(tǒng)合的征信數(shù)據(jù)庫。而對(duì)于阿里集團(tuán)而言，阿里金融可謂是未來極具想象力的業(yè)務(wù)板塊。阿里集團(tuán)很早就表露出了向金融領(lǐng)域滲透的濃烈興趣，最近他們與平安、騰訊開始了合作。平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲上周末確認(rèn)，三家公司將合資成立一家公司，將在保險(xiǎn)領(lǐng)域展開合作。
不過王彤也表示，雖然阿里金融新型微貸技術(shù)為當(dāng)前解決小微企業(yè)融資難提供了另一種途徑，但如果要能解決更多的小微企業(yè)融資需求，仍需要較長(zhǎng)的時(shí)間，“阿里金融自身的發(fā)展就需要克服很多困難，譬如開發(fā)新型微貸技術(shù)的人才短缺，小額貸款公司身份不明確，資本金限制等等”。
