基金公司動(dòng)議淘寶開店：已進(jìn)入務(wù)實(shí)層面
趙娟
“親，要買基金嗎？”
這并不是基金公司簡單的淘寶體宣傳語，未來不久，基金客戶很可能就可以這樣與一名基金公司“店小二”在淘寶旺旺上直接對話。因?yàn)椋鸸?a href="http://zytcm.com.cn/Ecschool/wdjh/show_1148.html">進(jìn)駐淘寶商城“天貓(微博)”開網(wǎng)店已被提上日程。
就在7月中旬，證監(jiān)會(huì)基金部剛剛帶領(lǐng)博時(shí)、廣發(fā)、富國、匯添富、國泰、天弘6家基金公司赴位于杭州的淘寶與支付寶總部進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)研。據(jù)了解，目前基金公司之間在開展模式上還存在分歧，證監(jiān)會(huì)并未表明態(tài)度。
但業(yè)內(nèi)人士分析，一旦一個(gè)合作模式獲得監(jiān)管層認(rèn)可，基金公司開網(wǎng)店并不需要審批，順利的話，今年下半年，基金公司有可能實(shí)現(xiàn)進(jìn)駐淘寶商城。
這或是金融產(chǎn)品與電商融合的突破性之舉。“我們的淘寶店早已經(jīng)‘裝修’好啦。”上述參加調(diào)研的一家基金公司的人士稱。
已進(jìn)入務(wù)實(shí)層面
7月23日，交通銀行旗艦店悄然進(jìn)駐“天貓”，交行較早一步將自家代銷的基金放在了淘寶店，這觸動(dòng)了許多基金公司的神經(jīng)。
這家交通銀行旗艦店與普通的淘寶網(wǎng)(微博)店很類似，頁面相對更簡潔清晰，最左側(cè)是貴金屬、保險(xiǎn)、基金、貸款、貴賓客戶服務(wù)等產(chǎn)品分類，頁面主體下方是各類產(chǎn)品的詳細(xì)介紹。
交通銀行的淘寶小旺回復(fù)本報(bào)記者稱，“親，目前淘寶旗艦店內(nèi)不能直接購買基金，貴金屬是支持支付寶賬戶購買的，其他產(chǎn)品包括基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品等暫不支持。”“目前在交行旗艦店內(nèi)可以查詢到我行的基金營養(yǎng)組合套餐，如需購買可通過交行營業(yè)廳、交行個(gè)人網(wǎng)銀、電話銀行等渠道交易。”交行的淘寶小旺介紹。
也就是說，交通銀行目前僅將代銷的基金產(chǎn)品放入淘寶店宣傳，而并未實(shí)現(xiàn)支付一體。記者了解到，這一行為其實(shí)是繞開了證監(jiān)會(huì)的審批，但在業(yè)內(nèi)人士看來，卻是基金銷售在電子商務(wù)領(lǐng)域拓展的一大步。
實(shí)際上，多家基金公司與淘寶以及支付寶的接觸也已經(jīng)進(jìn)入到實(shí)質(zhì)階段。
“我們內(nèi)部近期多次討論淘寶開店的技術(shù)和細(xì)節(jié)問題，已經(jīng)在務(wù)實(shí)層面，而不是務(wù)虛了。”上海一家基金公司人士稱。
從多家基金公司獲取的信息顯示，這一項(xiàng)合作中，支付寶是主推方，最為積極。
今年5月，支付寶與騰訊旗下財(cái)付通同時(shí)獲得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的第二批基金第三方支付牌照，當(dāng)時(shí)支付寶已經(jīng)與30多家基金公司談成合作意向，其合作模式主要是支付寶進(jìn)入基金公司網(wǎng)站的網(wǎng)上直銷端口，使用支付寶申購贖回基金的費(fèi)率是第三方支付通常采用的4折即0.6%。
但是，支付寶更希望發(fā)揮自身與“姊妹”平臺淘寶網(wǎng)結(jié)合的天生優(yōu)勢，拓展與基金公司合作的另一類模式，即讓基金公司進(jìn)駐淘寶商城開網(wǎng)店，并且使用支付寶這一第三方支付渠道直接在淘寶上完成銷售和支付。
而不僅僅是基金公司，專業(yè)的第三方銷售機(jī)構(gòu)也可采用這一模式。
好買基金執(zhí)行董事、CEO楊文斌(微博)告訴本報(bào)，“好買一直和淘寶以及支付寶有很密切的接觸，如果監(jiān)管許可，肯定不會(huì)拒絕這樣的合作。”
楊文斌分析，這一合作模式涉及到的首要問題是，金融產(chǎn)品的屬性特殊，投資即有虧損的風(fēng)險(xiǎn)，綜合類的電商能否銷售金融產(chǎn)品？金融屬于特許經(jīng)營，但電子商務(wù)已經(jīng)是大眾消費(fèi)的發(fā)展趨勢，這兩者能否結(jié)合已成為一個(gè)監(jiān)管新課題。
記者了解到，監(jiān)管部門對這一問題已經(jīng)很關(guān)注，多次進(jìn)行研討。而從法規(guī)看，這一問題處于邊緣地帶，可松可緊，但有一點(diǎn)較為明確，相關(guān)政策規(guī)定，擁有第三方支付牌照的公司不可以再進(jìn)行第三方銷售。
因此，北京一家基金公司電子商務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，只要支付寶不直接進(jìn)行銷售，而由基金公司開網(wǎng)店直銷，這一模式并無法律障礙，關(guān)鍵看監(jiān)管層的態(tài)度。
但據(jù)參與杭州調(diào)研基金公司人士稱，監(jiān)管層和基金公司較為關(guān)注的地方在于，即使是基金公司在淘寶平臺直銷，但支付寶和淘寶處于強(qiáng)勢地位，可能在一些銷售環(huán)節(jié)引導(dǎo)投資者，屆時(shí)法律責(zé)任難定。
記者了解到，目前已有5家資產(chǎn)管理規(guī)模為不同量級的基金公司向證監(jiān)會(huì)上報(bào)了材料，如果順利，會(huì)是首批可以開網(wǎng)店的基金公司。未來就像第三方支付一樣，一旦淘寶、支付寶與基金公司形成一種監(jiān)管層認(rèn)可的合作“模式”或者說“案例”，其他公司就可以跟進(jìn)，不需要再進(jìn)行審批。
“淘寶可以帶來流量和客戶，但是不會(huì)改變好買的核心價(jià)值，我們的核心價(jià)值依然是專業(yè)的投顧能力，因此肯定不會(huì)拒絕。”楊文斌稱。
根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)顯示，在中國第三方支付市場，支付寶市場份額占49%，其用戶注冊數(shù)已達(dá)7億多，日交易筆數(shù)最高達(dá)到3369萬筆。對于一直“渠道為王”的基金公司們而言，如此大的客戶資源，哪怕是“被圍觀”而沒有發(fā)生實(shí)際購買，這也是一筆合算的買賣。
模式爭議
多家基金公司人士稱，目前進(jìn)駐淘寶開店技術(shù)不是問題，關(guān)鍵是監(jiān)管態(tài)度，不過，首先，業(yè)內(nèi)要找到一種可以形成共識的“模式”。
記者了解到，這一模式還有爭議仍在討論中。
例如，有基金公司希望，能夠直接在淘寶店頁面完成銷售和支付，也有基金公司設(shè)計(jì)的是跳轉(zhuǎn)回基金公司網(wǎng)站網(wǎng)上直銷的頁面進(jìn)行支付。
目前，多數(shù)基金公司的著眼點(diǎn)在于，將支付寶賬戶與貨幣基金的銷售相結(jié)合。
有基金公司提出，支付寶賬戶的余額都很小，幾百元甚至幾十元，如果能把這部分錢和貨幣基金的現(xiàn)金寶結(jié)合或是很好的資金利用，因此，他們希望監(jiān)管層可以降低貨幣基金門檻，甚至降低至20元起。
上述北京基金公司電子商務(wù)負(fù)責(zé)人透露，支付寶與貨幣基金銷售的結(jié)合還有一個(gè)問題較為關(guān)鍵，目前證監(jiān)會(huì)要求是，支付寶要將現(xiàn)有的“消費(fèi)賬戶”和未來與基金公司合作的“理財(cái)賬戶”分開。支付寶賬戶為虛擬賬戶，也就是說，按照證監(jiān)會(huì)的要求，雖然投資者看到的依然是一個(gè)賬戶，但在淘寶賣基金贖回后的錢會(huì)被打到相應(yīng)的銀行卡中，而不能直接進(jìn)行消費(fèi)，消費(fèi)賬戶中的錢也不能直接購買基金，這與上述基金公司的訴求存在矛盾。
對于投資者而言，目前證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低申購贖回費(fèi)即4折，將來基金公司的淘寶網(wǎng)店如無其他政策或也難有再低的費(fèi)率。
雖然基金公司多數(shù)積極運(yùn)作淘寶網(wǎng)店事宜，但對于其未來的發(fā)展前景，更多人仍是抱著“試試看”的心理。
其實(shí)，多年來基金網(wǎng)絡(luò)直銷發(fā)展緩慢，許多基金公司銷售中網(wǎng)上直銷比例僅占1%左右，最多的也僅為3%~5%?？蛻趔w驗(yàn)被認(rèn)為是網(wǎng)上基金直銷的一大硬傷。很簡單，許多客戶并不僅僅購買一家基金公司的基金，如果僅選擇網(wǎng)上直銷，則需要在多家基金公司注冊賬戶，并且，難以有“貨比三家”的體驗(yàn)。
一家基金公司負(fù)責(zé)銷售業(yè)務(wù)的高管稱，金融產(chǎn)品也容易被宣傳誤導(dǎo)，基金銷售的平臺可以創(chuàng)新，但最核心的仍在于如何實(shí)現(xiàn)面對面、一對一的投顧服務(wù)，現(xiàn)在這樣的服務(wù)還沒有做起來，這才是未來基金銷售最關(guān)鍵所在。
“樂觀些，也許，未來基金淘寶的店小二可以充當(dāng)投資顧問實(shí)現(xiàn)一對一服務(wù)。”他稱。
未來，一旦基金公司可以進(jìn)入淘寶開店，同樣擁有B2B2C(商家對商家再對顧客)平臺和第三方支付牌照的騰訊或許也會(huì)開展這一業(yè)務(wù)，而當(dāng)當(dāng)、京東或許也可以與其他第三方支付方合作。有那么一天，基金銷售真的會(huì)在電商中全面開花嗎？
