戰(zhàn)略迷思-騰訊電商業(yè)務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

單因騰訊電商的發(fā)展 本人給與騰訊股票“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)股價(jià)240港幣！

與淘寶、京東等巨頭在B2C領(lǐng)域尚存在較大差異的騰訊電商。其最近表現(xiàn)出的在電商的資源大力投入，使得近期的利潤(rùn)稍有受損。但其長(zhǎng)期將得到應(yīng)有的回報(bào)。騰訊旗下QQ商城，將在2012年開始走入市場(chǎng)化階段-盈利。即長(zhǎng)期的投入將得到回報(bào)。其表現(xiàn)值得期待。

流量之困

眾所周知，騰訊的流量是各大互聯(lián)網(wǎng)公司眼饞的。而騰訊雖具有無(wú)人能比的流量，但其在電商領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化能力不敢恭維，且由于內(nèi)部的流量被1300多款產(chǎn)品分流，個(gè)人覺得其實(shí)騰訊對(duì)內(nèi)是一個(gè)流量“很少”的公司。

若騰訊沒有在B2C平臺(tái)收費(fèi)的第一年，給與商家足夠的信心，商戶們就會(huì)把資源傾斜到淘寶商城。

收費(fèi)前 百麗是個(gè)較好的例子：在淘寶商城不怎么打理的店鋪仍有每月將近100w的流水。而在QQ商城，其努力配合相關(guān)運(yùn)營(yíng)人員后 也只有30w的流水，這樣長(zhǎng)此以往賣家就會(huì)對(duì)平臺(tái)失去信心。騰訊電商需要及時(shí)增加商戶的信心。

而個(gè)人覺得目前騰訊電商稍有走入歧途的感覺？。電商被放置在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的電商業(yè)務(wù)線，個(gè)人覺得其定位就是錯(cuò)誤的。電商應(yīng)該獨(dú)立成一個(gè)BU按照傳統(tǒng)企業(yè)的模式來(lái)走，不能和傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)一起打。這個(gè)問題掌管騰訊電商線的總辦領(lǐng)導(dǎo)覺得 互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)線的流量資源充足，暫時(shí)把電商放在這里是一個(gè)較好的選擇。

或許是因?yàn)橐籽傅?0倍成長(zhǎng)讓騰訊電商領(lǐng)導(dǎo)看到了騰訊流量給獨(dú)立B2C帶來(lái)的巨大成效。但是騰訊流量與其他獨(dú)立B2C的匹配程度還值得商榷，且易迅的成長(zhǎng)經(jīng)驗(yàn)是否能復(fù)制到其他騰訊收購(gòu)或者投資的B2C還是有待考證。

而個(gè)人覺得不能有了錐子就導(dǎo)出找釘子打。人們往往被自己的優(yōu)點(diǎn)限制住了自身發(fā)展，公司也一樣。

如不轉(zhuǎn)型 可能就會(huì)走投無(wú)路，yahoo、myspace都是較好的反面例子。

而最近VeryCD起死回生（轉(zhuǎn)型網(wǎng)頁(yè)游戲月收入過(guò)億）也讓我更加相信企業(yè)是贏在轉(zhuǎn)折 而非起始。 扯遠(yuǎn)了。

QQ網(wǎng)購(gòu)雖短期因流量導(dǎo)入，發(fā)力能力較好。但是當(dāng)年拍拍也是100天沖到了Alexa排名的前面 ，而后續(xù)增速放緩。也就是說(shuō)騰訊可以在任何產(chǎn)品的前期推他一把。但是后續(xù)的發(fā)展還得看。且騰訊在toB應(yīng)用的市場(chǎng)上一直表現(xiàn)不是很好。這個(gè)和企業(yè)的基因有較大關(guān)系。

個(gè)人始終覺得，流量充足是表象，騰訊電商所在的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)下的幾百款產(chǎn)品分流后，每個(gè)產(chǎn)品還剩下多少的流量是個(gè)問題。即使全部都導(dǎo)入到騰訊電商，其表現(xiàn)不一定都是好的。且騰訊內(nèi)部部門間相互爭(zhēng)搶流量的現(xiàn)象普遍存在。

個(gè)人覺得流量的消費(fèi)習(xí)慣可以慢慢培養(yǎng)。嗯 這個(gè)話題暫時(shí)不展開了。

運(yùn)營(yíng)模式之殤

目前騰訊電商挖掘銷售增量的思路還是以運(yùn)營(yíng)活動(dòng)為主（如2011年的瘋搶節(jié)一和二），且是促銷形式的活動(dòng)為主，雖然已經(jīng)不是單純的促銷，會(huì)融合一些主題加入一些情感，但是個(gè)人覺得這個(gè)思路會(huì)使平臺(tái)陷入惡性循環(huán)。

而有人會(huì)問淘寶不是也這么干的嗎？正是因?yàn)樘詫氁策@么干 ，騰訊才不能這么干。

據(jù)我所知，某個(gè)雙棲賣家給淘寶大促備好了貨，突然收到拍拍的活動(dòng)邀請(qǐng)，而淘寶側(cè)如果沒有充足的備貨，是不允許上活動(dòng)的。貨就這么多。2個(gè)平臺(tái)要爭(zhēng)搶。賣家選擇了放棄在拍拍的活動(dòng)，繼續(xù)囤貨到淘寶的大促。這樣的例子會(huì)有很多。

我覺得騰訊電商做活動(dòng)的時(shí)間點(diǎn)與淘寶錯(cuò)開總體來(lái)講還是明智的~長(zhǎng)此以往堅(jiān)持下去，主要能做出口碑~那么相信那些雙棲賣家的選擇就不會(huì)這么艱難。

且騰訊應(yīng)該尋找與平臺(tái)規(guī)模、能力匹配的賣家 。如此次淘寶商城更改規(guī)則之后賣家銳減1W家，那么這批賣家就應(yīng)該是QQ商城的強(qiáng)匹配賣家。

騰訊就應(yīng)該馬上把這1W家拉過(guò)來(lái)~且不應(yīng)該只是網(wǎng)上的入口的開通，直接電話聯(lián)系當(dāng)面造訪簽合同。

活動(dòng)運(yùn)營(yíng)為主的運(yùn)營(yíng)模式導(dǎo)致了的流量分配模型有較大問題，拍拍搜索側(cè)的流量占比不夠大，也就是流量被掌握在了活動(dòng)賣場(chǎng)。而活動(dòng)和賣場(chǎng)又是強(qiáng)人力型的（看看淘寶的人員規(guī)模-共6000人？），個(gè)人覺得這個(gè)不是一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的模式，不可迅速擴(kuò)充的模式。因?yàn)槿舭凑宅F(xiàn)在的模式，想要充量就是要上活動(dòng)。而上活動(dòng)就要人力去運(yùn)營(yíng)。也就是說(shuō)量是以人力為支點(diǎn)的。也就是說(shuō)如果撤掉騰訊現(xiàn)在所有的運(yùn)營(yíng)人員，騰訊電商的銷售額就會(huì)少掉一半以上。 個(gè)人覺得這樣會(huì)約束騰訊電商的發(fā)展。

如果騰訊堅(jiān)持活動(dòng)運(yùn)營(yíng)為主的運(yùn)營(yíng)模式，且想要做到和淘寶一樣大 就必須具備和淘寶一樣的人力規(guī)模。

雖然淘寶運(yùn)營(yíng)很給力，但是淘寶的搜索流量占比我記得是70%（可能不準(zhǔn)確），流量體系還是比較健康的。

雖說(shuō)電商是運(yùn)營(yíng)導(dǎo)向的，但是不應(yīng)該是強(qiáng)人力運(yùn)營(yíng)導(dǎo)向的，淘寶目前成功的做法不一定是可持續(xù)的。其實(shí)我說(shuō)的這個(gè)問題是目前任何電商企業(yè)普遍存在的問題。也是做電商為什么這么累的原因癥結(jié)所在。沒有運(yùn)營(yíng)就沒法沖量。

價(jià)格戰(zhàn)就更不用提了。

百度搜索“拍拍網(wǎng)”排第一的是主站，排第二的是以特價(jià)（價(jià)格戰(zhàn)）為主的活動(dòng)賣場(chǎng)“今日特價(jià)”：

促銷賣場(chǎng)為主的運(yùn)營(yíng)模式直接導(dǎo)致的就是流量的浪費(fèi) 也就是瀏覽深度不夠健康。

流量被分配到特價(jià)賣場(chǎng)之后，就沒有被導(dǎo)出?；蛘咚阉魅肟诓粔驈?qiáng)烈。

以下數(shù)據(jù)來(lái)自alexa，進(jìn)過(guò)我的篩選和整理：

可以看見主要頁(yè)面拍拍的訪問深度不及淘寶的一半。

我經(jīng)過(guò)全部子域名的統(tǒng)計(jì)后：淘寶的訪問深度比拍拍高61.08%。

個(gè)人覺得主要的原因可能就是運(yùn)營(yíng)模式的差異和流量分配模型的差異導(dǎo)致的。

個(gè)人覺得這是不可持續(xù)的模式。當(dāng)然 這個(gè)不單是騰訊電商的問題，也是現(xiàn)今所有電商的主要矛盾所在。價(jià)格戰(zhàn)的不可持續(xù)早就在傳統(tǒng)領(lǐng)域被驗(yàn)證了。

輕則大家利益受損，重則毀掉整個(gè)行業(yè)！所謂的電商寒冬就是大家都這么干引起的~

而我當(dāng)然想到了解決這一問題的模式。我想了2種比較可行的辦法，就不在這里說(shuō)了 以后還要靠這拉風(fēng)投呢。

Anyway~任然具備信心~

做平臺(tái)需要有耐心，雖然存在諸多問題，但是騰訊電商堅(jiān)持了這么多年，也是該收到回報(bào)的時(shí)候了。

Amazon忍受了前7年30億的虧損之后，才有了現(xiàn)在這么龐大的帝國(guó)。淘寶也差不多，堅(jiān)持了7年才有了盈利。

圖為amazon前7年的虧損曲線

騰訊從2005年9月12日發(fā)布拍拍網(wǎng)以來(lái)，也剛好差不多7年了~~騰訊電商如果在2012年沒有發(fā)展得當(dāng)。那么機(jī)會(huì)就會(huì)失去了~

（平臺(tái)的這個(gè)回報(bào)時(shí)間差我以前再一批文章中就提到過(guò) 是因?yàn)?，重?fù)購(gòu)買的時(shí)間窗要短期無(wú)法彌補(bǔ)平臺(tái)前置的推廣成本導(dǎo)致的。詳見：與李樹斌的分享交流總結(jié)與感悟 的其中某小節(jié)）

所以本人維持騰訊股票增持評(píng)級(jí)，目標(biāo)股價(jià)-240港元！

申明：本人思維比較跳躍，邏輯不是很嚴(yán)謹(jǐn)，輕拍。以上僅個(gè)人拙見，請(qǐng)大家拍磚。